El Partit Socialista de Menorca (PSM o PSMe) va ser creat el setembre de 1977 mitjançant la fusió del Moviment Socialista de Menorca i del Moviment Federalista de Menorca.
El Moviment Socialista de Menorca (MSM) es va establir a finals de 1975 sota el nom de Moviment Socialista Balear (MOSABA), tot i que ja es reunia clandestinament des de 1974. Entre els seus fundadors es trobaven Juli Mascaró, Jaume Febrer i Josep Maria Quintana. El 1976, es va convertir en MSM (MOSOME) i es va presentar públicament el 2 de juny del mateix any. Va ser l’única opció socialista a Menorca fins que, l’agost de 1976, es va establir a l’illa el PSOE. El MSM es va constituir formalment mitjançant un acord d’assemblea el 8 de febrer de 1977, i legalment amb la seva inscripció en el Registre d’Associacions Polítiques el març de 1977. El 29 de juliol de 1978, l’Assemblea General del MSM va acordar canviar el nom de la seva formació política a PSM, que seria la forma legalment utilitzada per constituir el Partit Socialista de Menorca.